Argument: Quan la Companyia va alliberar el temible drac Smaug va desencadenar sense voler una força malvada al món. L'amenaça del drac Smaug, furiós, plana sobre els indefensos habitants de Ciutat del Llac. Mentrestant, afectat per la malaltia del drac, el Thorin sacrifica l'amistat i l'honor per la recerca de la llegendària Pedra de l'Arca. Incapaç d'ajudar-lo, el Bilbo és obligat a prendre una decisió.